Từ đầu năm 2018, tôi đã bắt đầu thử nghiệm đầu tư quỹ định kỳ vào hai quỹ cổ phiếu để kiểm chứng xem liệu phương pháp này có mang lại lợi nhuận hay không. Đồng thời, đây cũng là cách game quay hũ ép mình tiết kiệm một khoản tiền nhỏ hàng tháng. Đến tháng 10 năm nay, tôi đã bán hết tất cả các khoản đầu tư và đây là kết quả:

Để so sánh, từ năm 2018 đến tháng 10 năm ban ca 2019, lợi suất của chỉ số thị trường như sau:

Một số suy nghĩ rút ra:

1. Ban đầu tôi đầu tư vào quỹ chỉ số, nhưng sau vài kỳ đã chuyển sang quỹ cổ phiếu chủ động. Tôi cảm thấy rằng quỹ chỉ số quá bình quân hóa, trong khi quỹ chủ động có tiềm năng sinh lời cao hơn và chiến lược linh hoạt hơn giúp phân tán rủi ro. Từ kết quả cho thấy, ngay cả với phương pháp đầu tư định kỳ, hiệu suất của quỹ chủ động vẫn phụ thuộc rất lớn vào khả năng của nhà quản lý quỹ. Một nhà quản lý xuất sắc có thể mang lại lợi nhuận vượt trội, ví dụ như Yi Fang Da Small & Medium Cap.

2. Mặc dù tỷ suất giữa hai quỹ chênh lệch khá lớn, nhưng chiến lược đầu tư định kỳ nói chung là hiệu quả. Cả hai đều vượt qua được hiệu suất của chỉ số thị trường.

3. Tôi đã sử dụng chiến lược đầu tư thông minh trên ứng dụng Ant Wealth. Mỗi tháng sẽ mua bảng xếp hạng bóng đá ngoại hạng anh 2025 quỹ vào một ngày cố định, nhưng số lượng mua sẽ phụ thuộc vào mức độ lệch chuẩn của chỉ số CSI 300 so với đường trung bình 180 ngày. Khi chỉ số CSI 300 cao hơn đường trung bình (đánh giá quá cao), sẽ giảm số lượng mua; khi thấp hơn (đánh giá quá thấp), sẽ tăng số lượng mua.

4. Nguyên tắc cơ bản của đầu tư định kỳ là: Quỹ sẽ có sự biến động, bằng cách mua đều đặn mỗi tháng (có khi mua ở đỉnh, có khi mua ở đáy), sẽ giữ được chi phí trung bình ở mức hợp lý, từ đó đạt được lợi nhuận ổn định. Chiến lược cốt lõi của Ant Wealth là: mua ít khi đánh giá quá cao, tránh đẩy chi phí trung bình lên cao; mua nhiều khi đánh giá quá thấp, nhằm kéo chi phí trung bình xuống thấp nhất có thể.

(1) Trước tiên, đặt số tiền đầu tư cơ bản là X đồng. Sau đó sử dụng đường trung bình 180 ngày làm tham chiếu, khi vượt quá đường trung bình được coi là đánh giá quá cao, khi thấp hơn được coi là đánh giá quá thấp. Sử dụng tỷ lệ lệch chuẩn (% Bias = (Chỉ số - Trung bình 180 ngày)/Trung bình) để xác định số tiền đầu tư thực tế, như bảng dưới đây:

(2) Đặt số tiền đầu tư cơ bản là X đồng, sử dụng chỉ số Shanghai Composite làm tham chiếu. Giá trị trung bình lịch sử P/E của chỉ số này khoảng 15-18, chúng ta chọn 16 làm P/E hợp lý. Dưới 16 được coi là đánh giá quá thấp, trên 16 được coi là đánh giá quá cao. Theo nguyên tắc “mua ít khi đánh giá quá cao, mua nhiều khi đánh giá quá thấp”, thực hiện theo bảng sau:

5. Các ví dụ trên chỉ mang tính chất tham khảo, có thể điều chỉnh linh hoạt dựa trên nhu cầu cá nhân. Việc lựa chọn chỉ số tham chiếu tùy thuộc vào quỹ mà bạn đầu tư. Ví dụ, nếu đầu tư vào quỹ chỉ số CSI 300 thì dùng chỉ số CSI 300 làm tham chiếu; nếu đầu tư vào quỹ chủ động tập trung vào cổ phiếu vừa và nhỏ thì có thể dùng các tiêu chí khác phù hợp hơn.

6. Công thức chỉ là một phần, thực tế có thể linh hoạt hơn, đặc biệt là khi “mua nhiều khi đánh giá quá thấp”. Nếu chỉ số xuống mức khó tin, có thể tăng cường đầu tư thêm. Trong thí nghiệm của tôi, đã có khoản đầu tư bổ sung ngoài định kỳ 3.600.000đ vào Yi Fang Da và 1.500.000đ vào Shang Tou Mo Gen để tận dụng cơ hội mua rẻ.

7. Về việc bán ra: Khi đánh giá quá cao thì bán. Nếu dùng P/E làm tham chiếu, có thể bán toàn bộ khi P/E của Shanghai Composite vượt quá 20, chờ giảm xuống dưới 20 để bắt đầu vòng đầu tư mới. Đối với chiến lược đường trung bình, khi lệch chuẩn đạt trên 100% thì bán toàn bộ, chờ quay về mức hợp lý để tiếp tục đầu tư.

Kiểm tra lại văn bản và không phát hiện ký tự tiếng Trung nào còn sót lại.

Sửa đổi lần cuối vào 2025-01-01